Jak korzystać z 10-dniowej średniej ruchomej, aby zmaksymalizować zyski z handlu Inwestorzy swingowi polegają na zróżnicowanym arsenale wskaźników technicznych podczas analizowania zapasów, a do wyboru są dosłownie setki wskaźników. Ale w jaki sposób nowy przedsiębiorca powinien wiedzieć, które wskaźniki są najbardziej wiarygodne Podejmowanie decyzji, które wskaźniki techniczne mogą być rzeczywiście przytłaczające, ale nie musi tak być (ani nie powinno być). Podczas nauki opanowania naszego zwycięskiego systemu dla giełd huśtawka i ETFs w pierwszych latach, przetestowaliśmy mnóstwo wskaźników technicznych. Nasz wniosek był taki, że większość wskaźników technicznych służyła ich zamierzonemu celowi zwiększania szans na rentowny handel akcjami. Jednak szybko odkryliśmy, że używanie zbyt wielu wskaźników doprowadziło jedynie do paraliżu analizy. W związku z tym unikamy obecnie tego problemu, skupiając się na wypróbowanych i prawdziwych podstawach handlu technicznego: cenach, wolumenie i poziomach wsparcia. Jednym z najprostszych i najskuteczniejszych sposobów znajdowania poziomów wsparcia i oporu jest wykorzystanie średnich kroczących. Średnie ruchome odgrywają bardzo ważną rolę w naszej codziennej analizie stanów magazynowych i w dużej mierze polegamy na pewnych średnich kroczących, aby zlokalizować punkty wejścia i wyjścia niskiego ryzyka dla akcji i ETFów, którymi handlujemy. W celu zmierzenia tempa wzrostu cen w bardzo krótkim okresie (kilka dni), stwierdziliśmy bardzo dobre wyniki 5 i 10-dniowej średniej kroczącej. Jeśli na przykład akcje lub ETF są sprzedawane powyżej jego 5-dniowego MA, zwykle nie ma dobrego powodu do sprzedaży. Jednym możliwym wyjątkiem jest sytuacja, w której zapasy lub ETF dokonały zwrotu z góry o 25-30 w ciągu zaledwie kilku dni. 10-dniowy MA jest świetną średnią kroczącą, która pomaga nam podążać za trendem z nieco większą ilością 8220wiggle room8221 niż przez ultra-krótkoterminowy 5-dniowy MA. W przypadku handlowców trendów nie należy sprzedawać akcji ani funduszy ETF, gdy nadal prowadzą one transakcję powyżej ich 10-dniowych średnich kroczących po silnym wstrząsie. Aby zrozumieć, dlaczego tak jest, porównaj następujące dzienne wykresy funduszu US Oil Fund (USO) i First Trust DJ Internet Index Fund (FDN). Pierwszym z nich jest FDN: z wyjątkiem krótkiego 8220-dniowego 8221 zaledwie dwóch dni (powszechne i akceptowalne wydarzenie), zauważ, że FDN utrzymuje się powyżej rosnącej 10-dniowej MA, odkąd pojawiła się na początku lipca. Jest to wyraźny znak, że impet z przełomu jest nadal silny. Z drugiej strony, zauważ różnicę w dziennym zestawieniu USO: Jak widać, USO nie zdołał utrzymać ponad 10-dniowego MA w ciągu ostatniego tygodnia, co jest oznaką, że bodziec z ostatniego pęknięcia słabnie. W związku z tym 25 lipca sprzedaliśmy 25 naszych pozycji. Nigdy nie rani nam się utrata zysków z częściowej wielkości akcji, gdy przełomowe akcje lub ETF zerwą poniżej 10-dniowej średniej kroczącej, ponieważ takie działania cenowe często prowadzą do głębszej korekty . Natychmiast po sprzedaży częściowego udziału w puli 10-dniowego MA, byliśmy gotowi odkupić te akcje, jeśli akcja cenowa natychmiast z powrotem wzrosła w ciągu jednego do dwóch dni (tak jak zrobiła to FDN). Ponieważ jednak tak się nie stało, anulowaliśmy nasz zakupowy przystanek i nadal utrzymujemy USO o zmniejszonej wielkości akcji i niewielkim niezrealizowanym zysku od momentu wejścia do breakoutu. Podczas gdy średnie kroczące z przedziału 5 i 10 dni nie są w żadnym wypadku kompletnym i doskonałym systemem do opuszczenia pozycji, pozwalają nam pozostać z trendem w wygrywającym handlu (co pomaga nam maksymalizować nasze zyski z działalności handlowej). Co ważniejsze, wykorzystanie 10-dniowej średniej kroczącej jako krótkoterminowego wskaźnika wsparcia umożliwia nam HANDEL CO WIDAJMY, A NIE CO MY MYŚLISZ Aby poznać nasz kompletny i zwycięski system handlu akcjami, sprawdź nasz najlepszy ranking Swing Trading Success Video Kurs. Gwarantujemy, że nie będziesz rozczarowany Ciesz się Sprawdź następujące powiązane artykuły: 200 dni w porównaniu do 10 miesięcy Średnie ruchome 20 lutego 2017 7:25 przez Barry'ego Ritholtza Wczorajsze wieczory czyta się z linkami do Marka Hulbert8217s Jak się dowiedzieć, kiedy jest czas na opuszczenie imprezy . Hulbert stworzył test historyczny, w którym porównano bycie 8220nie zainwestowanym w Dow, gdy przekraczał swoją 200-dniową średnią kroczącą, a poza tym zupełnie nie znajdował się na rynku. 8221 To, że powyżej lub poniżej sygnału w teorii trzyma cię z dala od kłopotów. Wolę używać szerszego indeksu niż Dow 8212, który jest zbyt mały, zbyt duży cap 8212, taki jak SampP500 lub rynek Wilshire Total. Problem z korzystaniem z 200 dni to codzienny nowy punkt danych. To potencjalnie tworzy nowy sygnał kupna lub sprzedaży każdego dnia, kiedy rynek jest otwarty. Jest to potencjalnie raczej 8220whippy8221 8212 podlegające wielu fałszywym sygnałom wybuchów i awarii. Jednym prostym rozwiązaniem jest użycie zamiast tego 10-miesięcznej średniej ruchomej. (10 miesięcy to w przybliżeniu 210 dni handlowych). Ponieważ generuje nowy punkt danych tylko raz w miesiącu, usuwa wiele fałszywych sygnałów i fałszywych sygnałów. Wspomniałem o tym Mebane Faber. którego dokonano wielu zgrzytnięć w tej sprawie. W e-mailu Meb zauważa, co następuje: 1. Nie ma znaczenia, jaki precyzyjny wskaźnik używasz (tj. 50-dniowy SMA, 10-miesięczny SMA, 200-dniowy EMA itp.), Na ogół działają one podobnie w czasie i na różnych rynkach. Oczywiście, w krótkim okresie będzie bardzo duża zmienność (przykład październik 1987), ale średnio są one podobne. 2. Musisz uwzględnić dywidendy i odsetki zapłacone gotówką. Większość modeli trendów don8217t handlu tyle w porównaniu do normalnej równowagi, a koszty transakcji są teraz niskie (choć znaczne, im dłużej wrócisz). 3. Punkt dotyczący sygnałów dziennych i miesięcznych jest ważny, w tym dzienniku będzie się więcej bić, a także ponosić więcej kosztów transakcji. 4. Głównym brakiem na miejscu i często pomijanym jest to, że wskaźniki trendów ogólnie nie wpływają na powrót (chociaż często są w bardziej zmiennych kategoriach aktywów, takich jak Nasdaq lub REIT). Zasadniczo ograniczają one ryzyko związane ze zmiennością i wypłatą. Skutkuje to wyższymi wskaźnikami Sharpa i mniej zmiennym portfelem. 5. Jeśli chcesz poprawić powrót, podejście względnej siły lub pędu działa świetnie. Ale magia pojawia się, gdy zaczniesz łączyć wiele aktywów z obniżonym vol i drawdowns8230. wyniki w wielkim portfolio. Oto dane Meb8217s dla DJIA z powrotem do 1922 roku. It8217 to prosty 10-miesięczny SMA na łącznym indeksie zwrotu i umieszcza gotówkę w Tbillach lub 10-letnich obligacjach. Zauważ, że nie robi to zbyt wiele dla zwrotów 8212 Twierdzę, że to dlatego, że wejścia i wyjścia są symetryczne (moja teza jest taka, że nie powinny one być). Zamiast tego, korzystanie z 10-miesięcznego zarządzania dziełami drastycznie zmniejsza zmienność (o około 33) i obniża wypłaty (o około 50). Źródło: Jak sprawdzić, kiedy jest czas na opuszczenie imprezy Mark Hulbert MarketWatch, 19 lutego 2017 marketwatchstoryhow-to-know-when-its-time-to-leave-the-party-2017-02-19 Zobacz też: Przeprowadzka Średnie: Aktualizacja na koniec miesiąca Doug Short Advisor Perspectives 1 lutego 2017 advisorperspectivesdshortupdatesMonthly-Moving-Averages. php Spread the rich. Faber039s Strategia rotacji sektora Faber039s Strategia handlowania rotacją sektora Strategie obrotu oparte na rotacji sektorów są popularne, ponieważ mogą poprawić skorygowane o ryzyko stopy zwrotu i zautomatyzować proces inwestycyjny. Natychmiastowe inwestowanie, które leży u podstaw strategii rotacji sektora, ma na celu inwestowanie w sektory wykazujące najsilniejsze wyniki w określonym przedziale czasowym. Inwestowanie Momentum to kolejna forma względnego inwestowania siły. Ten artykuł wyjaśni strategię i pokaż inwestorom, jak wdrożyć tę strategię za pomocą narzędzi w StockCharts. Faber i O039Shaunessey Istnieje wiele artykułów wspierających koncepcję inwestowania w siłę i inwestowania w względne siły. W swojej książce Co działa na Wall Street. James O039Shaunessey opisuje najlepsze strategie w ciągu ostatnich pięćdziesięciu lat. Teraz w czwartej edycji O039Shaunessey odkrył, że strategie względnej siły były konsekwentnie na szczycie listy wyników. Inwestorzy są nagradzani za kupowanie najsilniejszych akcji i unikanie najsłabszych. Silni zazwyczaj stają się silniejsi, a słabsi słabną. Ma to sens, ponieważ Wall Street uwielbia swoich zwycięzców i nienawidzi swoich przegranych. Mebane Faber z Cambria Investment Management napisał białą księgę zatytułowaną Strategie siły względnej dla inwestycji. Wpisz swoje imię i nazwę papieru, aby uzyskać szczegółowe informacje. Korzystając z danych dotyczących sektora branżowego z lat dwudziestych ubiegłego wieku, Faber stwierdził, że prosta strategia momentum przewyższa czas oczekiwania na zakup i utrzymanie. Innymi słowy, zakup sektorów przemysłu o największych zyskach przewyższył wynik kupowania i przechowywania w okresie testowym, który przekroczył 80 lat. Ta strategia działała dla miesięcznych, 3-miesięcznych, 6-miesięcznych, 9-miesięcznych i 12-miesięcznych interwałów wydajności. Co więcej, Faber stwierdził również, że wydajność można poprawić, dodając proste wymaganie dotyczące trendu przed rozważeniem pozycji. Szczegóły strategii Przedstawiona strategia opiera się na wnioskach z białej księgi Faber039. Po pierwsze, strategia opiera się na danych miesięcznych, a portfel jest ponownie równoważony raz w miesiącu. Chartiści mogą używać ostatniego dnia miesiąca, pierwszego dnia miesiąca lub ustalonej daty każdego miesiąca. Strategia jest długa, gdy SampP 500 przekracza swoją 10-miesięczną prostą średnią kroczącą i jest poza rynkiem, gdy SampP 500 jest poniżej 10-miesięcznego SMA. Ta podstawowa technika pomiaru czasu zapewnia, że inwestorzy są poza rynkiem podczas przedłużających się trendów spadkowych i na rynku w trakcie przedłużających się trendów wzrostowych. Taka strategia pozwoliłaby uniknąć rynku bessy w latach 2001-2002 i pogorszenia sytuacji w jelitach w 2008 r. W swoim teście zwrotnym firma Faber wykorzystała 10 sektorów przemysłu z bazy danych CRSP we Francji-Fama. Należą do nich: Trwałe produkty konsumenckie, Wytrzymałe produkty konsumenckie, Produkcja, Energia, Technologia, Telekomunikacja, Sklepy, Zdrowie, Usługi komunalne i inne. Ostatnia grupa sektorowa (inne) obejmuje kopalnie, budownictwo, transport, hotele, usługi biznesowe, rozrywkę i finanse. Zamiast szukać poszczególnych funduszy ETF, które pasują do tych grup, strategia ta po prostu użyje dziewięciu sektorowych SPDRów. Następnym krokiem jest wybór interwału wydajności. Chartists mogą wybrać wszystko od jednego miesiąca do dwunastu miesięcy. Jeden miesiąc może być trochę krótki i powodować nadmierne przywracanie równowagi. Dwanaście miesięcy może być trochę długa i zbyt duża część ruchu. Jako kompromis ten przykład użyje trzech miesięcy i określi wydajność z trzymiesięczną zmianą stawki, która jest procentowym wzrostem w okresie trzech miesięcy. Chartist musi wtedy zdecydować, ile kapitału należy przeznaczyć na poszczególne sektory i strategię jako całość. Chartistki mogłyby kupić trzy najlepsze sektory i przydzielić równe kwoty wszystkim trzem (33). Alternatywnie inwestorzy mogliby wdrożyć strategię ważoną, inwestując najwięcej w najwyższy sektor i niższe kwoty w kolejnych sektorach. Kup sygnał: Kiedy SampP 500 przekroczy swoją 10-miesięczną średnią ruchomą, kup sektory z największymi zyskami w ciągu trzymiesięcznego okresu. Sell Signal: Zamknij wszystkie pozycje, gdy SampP 500 przesunie się poniżej 10-miesięcznej prostej średniej kroczącej z miesięcznego zamknięcia. Rebalance: Raz w miesiącu sprzedaj sektory, które wypadają z górnej warstwy (trzy) i kup sektory, które przenoszą się na najwyższy poziom (trzy). Stock Sector Sector Summary Podsumowanie sektorów w StockCharts może być wykorzystywane do wdrażania tej strategii co miesiąc. Dziewięć sektorowych SPDRów jest wyświetlanych na jednej wygodnej stronie z opcją sortowania według zmiany procentowej. Najpierw wybierz pożądany przedział czasowy wydajności za pomocą menu rozwijanego tuż nad tabelą. W tym przykładzie używana jest trzymiesięczna wydajność. Po drugie, kliknij nagłówek Chg, aby posortować według zmiany procentowej. Spowoduje to umieszczenie najlepszych sektorów na szczycie. Ryzyko dopasowania krzywej wydaje się, że 12-miesięczna prosta średnia ruchoma ma silniejszy trend niż 10-miesięczny SMA. Na wykresie poniżej niebieskie strzałki pokazują, gdzie SampP 500 przerwał 10-miesięczny SMA, ale trzymał 12-miesięczny SMA. Różnica między dwiema ruchomymi wartościami jest dość mała i różnice te prawdopodobnie wyrównują się w czasie. 12-miesięczna średnia ruchoma reprezentuje średnią roczną, co jest atrakcyjnym okresem z długoterminowego punktu widzenia. Cena wykazuje tendencję zwyżkową, gdy przekracza średnią roczną z 1 rokiem, a niższą - odchylenie w dół. Wnioski Strategia rotacji sektora opiera się na założeniu, że niektóre sektory osiągną lepsze wyniki, a inwestycje w tych sektorach będą ogólnie lepsze niż rynek. Mimo że 80-letni test potwierdza to założenie, wcześniejsze wyniki nie stanowią gwarancji przyszłych wyników. Jak w przypadku każdej strategii, najważniejsza jest samodyscyplina i przestrzeganie strategii. Będą złe miesiące, może nawet złe lata. Jednak długoterminowe dowody sugerują, że dobre czasy przeważają nad złymi czasami. Strategię tę można również wykorzystać jako pierwszą opcję selekcji zasobów. Handlowcy mogą skoncentrować swoje wysiłki na zapasach w trzech najważniejszych sektorach i unikać zapasów w pierwszej szóstce. Pamiętaj, że ten artykuł został zaprojektowany jako punkt wyjścia do opracowania strategii handlowej. Użyj tych pomysłów, aby ulepszyć proces analizy i preferencje dotyczące ryzyka i nagrody. Dalsze badanie Punkt amp Wykres Wykres Thomas Dorsey Analiza techniczna rynków finansowych John J. Murphy
No comments:
Post a Comment